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华富健康文娱灵活配置混合基金最新净值涨幅达151%

  金融界基金03月01日讯 华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金(简称:华富健康文娱灵活配置混合,代码001563)02月28日净值上涨1.51%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9440元,累计净值为0.9440元。

  华富健康文娱灵活配置混合基金成立以来收益-5.60%,今年以来收益16.26%,近一月收益12.51%,近一年收益-2.58%,近三年收益3.85%。

  基金经理为陈启明,自2015年08月04日管理该基金,任职期内收益-5.60%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有恒瑞医药(持仓比例7.51%)、中国国旅(持仓比例4.67%)、益丰药房(持仓比例4.32%)、科伦药业(持仓比例4.28%)、视觉中国(持仓比例3.92%)、芒果超媒(持仓比例3.83%)、青岛啤酒(持仓比例3.61%)、凯莱英(持仓比例3.51%)、贵州茅台(持仓比例3.51%)、五粮液(持仓比例3.29%)。

  2018年四季度,国内经济数据普遍进入下行轨道。实体经济在四季度正式由被动补库存进入主动去库存阶段,生产放缓的同时叠加工业品价格下行,1-11月规模以上工业企业利润增速下行至11.8%,其中11月单月同比呈现负增长,前瞻数据上看,12月官方制造业PMI录得49.4,是2016年3月以来首次回落至50荣枯线以下。另一方面,金融周期也仍在下行阶段,虽央行货币政策已经持续宽松,但上一轮金融去杠杆使得金融机构的信用扩张意愿很低,11月M2同比增速8%,仍在低位徘徊,社融同比增速9.9%,自2017年以来持续创新低,显示信用环境仍较低迷。政策方面,货币政策持续处于宽松区间,10月初美联储加息之际央行仍然选择了降准,国内流动性环境“合理充裕”;财政政策方面也出台了个税减税政策,投资结构性向基建倾斜的导向也非常明确,另外还在等待增值税、企业所得税方面减税政策的具体落地,宽松的方向明确。2018年四季度,沪深300指数累计下跌12.45%,创业板指累计下跌11.39%。从四季度看,市场整体非常低迷,创业板指再创年内新低——1184.91点,沪深300指数也未能延续三季度偏强走势出现大幅回撤。四季度看,国内经济数据下行明显,叠加中美贸易摩擦反复、美国加息等一系列不利因素,市场风险偏好不断走低,后期在中美关系缓和以及各种经济扶持政策出台后,市场开始逐渐企稳,年底波动有所加大。从行业层面看,四季度防御板块以及逆周期板块走势相对抗跌,而消费周期行业则普遍跌幅较深。本基金四季度持仓中仍以健康与文娱这两大基金主题相关行业配置为主,医药、传媒、食品饮料等行业持仓相对较重。从行业层面看,医药行业经历了2018年底的政策变局之后,行业发展环境有所严苛,上市公司发展质量更为重要,给优势企业带来挑战的同时也有机遇,需要更为严格挑选标的;另外,传媒行业受制于政策干扰波动较大,但经历了较长时间的蛰伏之后,开始出现一些基本面的转机,新的需求和新的模式也带出了有中长期投资价值的公司,我们也将从中更审慎的选择具备持续增长潜力的公司。展望2019年一季度:首先,目前市场普遍对经济预期较差,对上半年尤为担心;其次,中美贸易摩擦反复多次之后,随着美国方面对自身经济的担忧抬头,迎来了转机;另外,公司层面质押等风险反映较为充分;综合看来,2018年市场风险释放相对彻底,后期在弱经济数据下,不断回暖的政策和缓和的海外关系可能逐渐反映到实体经济中,这种背景下,利于逆周期以及能够率先走出经济下行阴影的公司,积极挖掘业绩相对稳定以及成长性较好的上市公司尤其重要。从本基金角度考虑,人均收入水平的提升,消费升级的推进,个性化需求的深化,也在推动各类新的需求不断出现,从这个角度看,健康文娱相关的行业均存在中长期的机会,后期还是会积极把握。

  本基金于2015年8月4日正式成立。截止2018年12月31日,本基金份额净值为0.812元,累计份额净值为0.812元。报告期,本基金份额净值增长率为-13.98%,同期业绩比较基准收益率为-5.41%。